物価の上昇が続き、現金の実質的な価値が低下するため、インフレ対策は避けられない課題となっています。 一方で、インフレは資産を増やすチャンスにもなり得ます。 たとえば、株式や不動産などの実物資産は、インフレ下で価値が上昇しやすく、適切な運用によって資産を効率的に増やすことが可能です。

本記事では、インフレのメリット・デメリットを整理し、Pool の活用事例についてもみていきましょう。

インフレーション（Inflation）とは？

インフレとは、物価が持続的に上昇し、貨幣の価値が相対的に下がる現象を意味する言葉です。

経済成長では企業の利益が増えるため、賃金も上昇し、人々の消費活動が活発になります。結果として、商品の需要が高まり、価格上昇につながるという流れは一般的なインフレだといえるでしょう。

また、エネルギー価格の高騰や輸入コストの増加など、供給側の要因によってもインフレが発生します。この場合のインフレは、企業のコスト負担を増やし、商品やサービスの価格上昇につながるため、経済全体へのプラスの影響は期待しにくくなります。

インフレの基本的な仕組み

インフレが進行した場合、以下のように同じ金額で買えるモノやサービスの量が減少します。

インフレが進むことでお金の価値が下がり、実質的な購買力が低下します。

インフレの主な影響

インフレは、以下のように経済全体に広範な影響をおよぼす点を知っておきましょう。

インフレのメリット・デメリット

インフレには悪影響ばかりが注目されがちですが、実際には次のようなメリットも存在します。

日本政府や日銀は「年2％程度のインフレ率を目標」としている理由は、インフレが経済の活性化につながるためです。 しかし、急激なインフレが発生すると、物価の上昇が賃金の伸びを上回り、消費者の負担が増えることになります。

インフレの原因

インフレは、物価が持続的に上昇する現象です。以下のようにさまざまな要因が存在します。

日本と世界のインフレの現状

ここでは、日本と世界のインフレの現状についてみていきましょう。

日本のインフレ率の推移

2020年ごろまで、日本のインフレ率は1%未満で推移していましたが、2022年以降は2%を超える水準に達しています。

世界の主要国のインフレ状況（2023年）

世界的に見ても、コロナ禍後の経済回復と供給制約、さらには地政学的なリスクが重なり、多くの国でインフレ率が急上昇しています。

インフレが各業界に与える影響

ここでは、各業界にインフレが与える影響についてみていきましょう。

食品・飲食業界

食品・飲食業界は、インフレの影響を直接受けやすい分野です。 原材料費や物流コストの上昇により、商品の価格が上がる一方で、消費者の節約志向が強まるため、価格転嫁は難しくなります。

原材料費や輸送コストの上昇により価格転嫁が難しくなる

• 小麦、米、肉類、乳製品などの食材価格が高騰し、食品メーカーや飲食店の負担が増加
• 燃料価格の上昇により、物流コストも増加し、食品の価格に影響
• 消費者の価格感度が高いため、企業が価格転嫁をしにくいケースも多い

外食産業とスーパーの価格競争

• 価格上昇が続くと、消費者は外食を減らし、スーパーやコンビニでの購入を増やす傾向になる
• 大手チェーンはコスト削減努力を続けるが、個人経営の飲食店では厳しい経営状況になる
• スーパーであれば、1つの方法としてPB（プライベートブランド）商品の開発を強化し、価格競争に対応する

製造業・小売業

製造業・小売業は、インフレによる原材料費や人件費の高騰、物流コストの増加など、多方面から影響を受ける業界です。とくに、原材料価格の上昇によって製造コストが押し上げられるため、商品の値上げも避けられない状況が続いています。

原材料価格の高騰による製品価格の上昇

• 石油・金属・プラスチックなどの素材価格が上がり、家電、自動車、衣類などの製品価格が上昇
• 人件費やエネルギーコストも上がるため、製造コストが全体的に増加
• 中小企業ではコスト転嫁が難しく、利益率の低下につながる

低価格帯ブランドの人気上昇

• 高価格帯の商品が売れにくくなり、消費者は低価格帯の商品やアウトレット品を選ぶ傾向が強まる
• ディスカウントストアや100円ショップ、ファッションでは価格競争力があるブランドに人気が集まりやすい

IT・テクノロジー業界

IT・テクノロジー業界は、インフレの影響を間接的に受けることが多いものの、原材料価格や為替の変動がコストに大きく影響する業界です。 半導体や電子部品の価格上昇は、ハードウェア製品の価格に直結し、消費者や企業のIT投資に影響を与えます。

ハードウェア部品の価格上昇

• 半導体の価格が上がると、スマートフォン、PC、自動車、家電などの価格も上昇
• 半導体不足による供給遅延が発生し、メーカーの生産計画に影響

住宅・不動産業界

住宅・不動産業界は、インフレによる建築資材や人件費の高騰、さらに金利上昇の影響を受ける業界の1つです。 新築住宅の価格が上昇することで購入のハードルが高まり、不動産市場の動向に影響があります。また、金利の上昇によって住宅ローンの負担が増え、買い控えが起こる可能性もある状況です。

建築資材・人件費の高騰による住宅価格の上昇

• 鉄鋼、木材、セメントなどの建築資材価格が高騰し、新築住宅の価格が上昇
• 建設業界の人手不足も深刻化し、施工費用の増加につながる
• 住宅メーカーは価格転嫁を進めざるを得ない状況

金利上昇による住宅ローン負担の増加

• 金利が上昇すると、変動金利型の住宅ローンを利用している人の返済額が増加
• 住宅購入を検討していた人が、金利上昇を理由に購入を先送りし、市場の冷え込みにつながる可能性も

観光・サービス業

観光・サービス業は、燃料費や人件費の上昇に加え、円安や物価高の影響を受けやすい業界です。海外旅行の費用が高騰し、国内旅行へのシフトが進む一方で、ホテルや飲食サービスの価格も上昇しています。

また、高級路線の宿泊施設や航空券は値上げ傾向にあり、中価格帯のサービスは消費者の節約志向による影響を受ける可能性も高いといえます。

海外旅行・国内旅行費用の高騰

• 燃油サーチャージの高騰や円安の影響で、海外旅行の費用が大幅に上昇
• 国内旅行でも宿泊費や飲食代が高くなり、旅行を控える動きが出る可能性

高級ホテル・航空券の価格変動

• 高級ホテルや航空券の価格は、需要と供給のバランスによって変動しやすい
• 物価上昇により高級路線の価格は上がるが、中価格帯のホテルは需要減少の可能性

家庭への影響と対策

ここでは、家庭におけるインフレの影響や対策について解説していきます。

生活費の増加

インフレによって食費や光熱費、日用品の価格が上昇し、家計の負担が大きくなります。とくに、生活必需品の価格上昇は避けられず、家計に与える影響は深刻になることが多いといえるでしょう。 また、以下の分野では、インフレによる価格上昇が顕著に表れます。

可処分所得の減少と家計管理の重要性

インフレが進むと、生活必需品の価格が上昇する一方で、賃金がそれに追いつかない場合、可処分所得（自由に使えるお金）が減少します。 とくに、給与の伸びが鈍い状況では「悪いインフレ」となり、以下のように家計の負担が大きくなるといえるでしょう。

• 物価が上がると、実質的な可処分所得（手取り収入から生活費を差し引いた金額）が減少する
• 収入が増えないまま物価だけが上がる「悪いインフレ」になると、生活が苦しくなる
• 家計の見直しや節約術を活用して、支出をコントロールすることが重要となる

インフレに強い資産運用のポイント

インフレ時には、現金の価値が目減りするため、適切な資産運用が重要です 。 とくに、現金だけを持つのではなく、以下のようなインフレに強い資産へ分散投資することが求められます。

Poolを活用したインフレ対策

ここでは、Poolを活用したインフレ対策についてみていきましょう。

Poolの特徴と活用方法

Poolの特徴とインフレにおける活用方法は、次のとおりです。

実際の活用例

Pool を活用した3つの事例についてみていきます。なお、以下の事例は実際のユーザーを参考に当社が作成したものです。

① 株式投資のキャッシュ管理を最適化｜30代会社員Aさん（株式投資歴5年）

Aさんは、給与の一部を株式投資に回しながら、生活費も効率的に管理したいと考えています。

銀行口座に現金を置いておくとインフレで価値が目減りするため、資金の流動性を保ちつつ、できるだけ運用に回したいと感じている状況です。また、生活費の支払いを最適化し、余剰資金を増やしてさらなる投資に回すことを目標としています。

Poolの活用方法
この場合に考えられるPoolの活用方法には以下の方法があります。

• 毎月の生活費の一部をPoolに入金し、運用益（年利2%^※）を確保
• Poolでカード決済を行い、運用しながら流動性を維持
• 決済時に1%のキャッシュバックを受け、生活費の負担を軽減

② インフレに強い資産形成を目指す ｜40代個人投資家Bさん（不動産・株式投資歴10年）

Bさんは物価上昇によって、生活費や固定費が増加しているため、長期的な資産形成を優先したいと考えています。 銀行預金の利息は低いため、現金をただ持っているだけではインフレの影響で価値が減少すると感じており、 資産の一部を運用しながら、インフレで高騰する生活費の支払いを最適化することが目的です。

Poolの活用方法

• 投資資産の一部をPoolに入れ、運用益（年利2%^※）を活用する
• インフレで上昇する日常の支出（食費・光熱費など）をPoolのカードで支払い、キャッシュバックを得る
• 運用益とキャッシュバックの相乗効果で、生活コストの増加をカバーする

③ 収益性の高い投資と日常支出のバランスを取る ｜ 30代フリーランスCさん（暗号資産・株式投資歴3年）

Cさんはフリーランスとして働いており、毎月の収入が変動するため、安定した資金管理が必要です。 収入が多い月は積極的に暗号資産や株式に投資しているものの、低収入の月でも生活水準を維持したいと考えています。
インフレで生活費が上がる中、投資と支出のバランスを最適化する方法を探している状況です。

Poolの活用方法

• 収入が多い月は、余剰資金をPoolに入れ、運用しながら支払いにも活用する
• 収入が少ない月は、運用益＋Poolのクレジットカード機能を活用し、必要な支出をカバーする
• 長期的には、投資に回せる資金を確保しつつ、インフレ時の支出増に対応する

まとめ

インフレは現金の価値を目減りさせる一方で、適切な資産運用によって資産を増やすチャンスにもなります。
とくに、株式や不動産などの実物資産はインフレ時に強く、適切な投資戦略を立てることで、インフレによる影響を抑えることが期待できます。そして、Poolを活用することで、流動性を確保しながら運用益が期待でき、決済によるキャッシュバックが得られるため、インフレにも対策しやすくなります。

本記事で紹介したような実践例を参考に、自身の投資スタイルに合ったインフレ対策を検討してみてはいかがでしょうか。